Gjennomsnittlig Sant Range Stop Loss Forex

Målevolatilitet med gjennomsnittlig True Range By. Jeremy Wagner, Lead Trading Instructor, DailyFX Education Average True Range (ATR) er et verktøy som brukes i teknisk analyse for å måle volatilitet. Denne indikatoren gir ingen implikasjon for retningen for prisutviklingen. Det måler bare graden av prisvolatilitet fra høy til lav for dagen. En forenklet forklaring på ATR er at den måler rekkevidden av en økt i pips og deretter bestemmer gjennomsnittet av dette området eller et bestemt antall økter. Hvis du for eksempel bruker et daglig diagram med en standardinnstilling på 14, måler ATR det gjennomsnittlige daglige området, fra høy til lav i de foregående 14 dagene. På denne måten får du en nåværende lesning på volatiliteten til et bestemt valutapar. Tanken er at store og økende verdier viser områder som utvides. Når markedet normalt puster inn og ut, viser denne utvidelsen av volatiliteten til oss hvor langt prisene kan nå. Som et resultat, handler mange oss ATR som en metode for å identifisere og begrense risikoen for handel. For eksempel, hvis du vanligvis holder handler åpne i minst en dag, vil du bruke et stopptapnivå som er minst 1 daglig ATR-verdi unna. På den måten, ettersom markedet går gjennom sin normale pust, vil flertallet av bevegelsen sannsynligvis være innenfor 1 ATR-verdi. Letrsquos sammenligner 2 forskjellige markeder med forskjellige ATR-verdier. (Laget av J. Wagner) Den nåværende 14 da y ATR for EURGBP er ca 8 2 pips, mens samme 14 dagers ATR for GBP AUD er mer enn tre ganger så mye på rundt 25 6 pips. Så vi kan se hvorfor en standard 100 pip stopp er ikke den beste måten å bestemme risikoen for hver handel. Mange forhandlere vil bare bruke ATR for deres risiko. De ville plassere sine stopp 8 2 pips fra deres entr y i en EURGBP-handel eller 25 6 pips fra deres oppføring i en GBP AUD-handel. Dette er en måte å basere din risiko på realiteten av det nåværende markedet du handler. Et annet interessant punkt på diagrammene ovenfor er hvor verdier generelt har stått over den siste tiden. Som du kan se i EURGBP, har det produsert ATR-verdier mindre enn 100 pips for de fleste 12 måneder. På GBPAUD, på sitt laveste volatilitetsområde (rødt boksområde), var det gjennomsnittlig rundt 140 pips. Det er tydelig at volatiliteten på GBPAUD når utover de nåværende markedsforholdene. Det har historisk hatt 2-3 ganger størrelsen på volatiliteten som EURGBP. Andre pedagogiske ressurser Jeremy Wagner bidrar til Instructor Trading Tips-artiklene. DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse på trender som påvirker de globale valutamarkedene. En logisk metode for å stoppe plassering er et sannsynlighetsspill. Dette betyr at hver handler vil gå galt noen ganger. Når en handel går galt, er det bare to alternativer: å godta tapet og likvide posisjonen din, eller gå ned med skipet. Det er derfor viktig å bruke stoppordrer. Mange handlende tar fortjeneste raskt, men holder også på å miste handler - det er bare menneskets natur. Vi tar fortjeneste fordi det føles bra, og vi prøver å gjemme seg fra ubehag ved nederlag. En riktig plassert stoppordre tar vare på dette problemet ved å fungere som forsikring mot å miste for mye. For å kunne fungere skikkelig, må et stopp svare på ett spørsmål: På hvilken pris er din mening feil? I denne artikkelen kan du utforske flere tilnærminger for å bestemme stoppplassering som vil hjelpe deg å svelge din stolthet og holde porteføljen flytende. (For å få mer innsikt, les Begrensende Tap og Trailing-Stop Teknikker.) Hard Stop En av de enkleste stoppene er hard stopp. hvor du bare stopper et visst antall pips fra inngangsprisen. Men i mange tilfeller har det vanskelig å ha et hardt stopp i et dynamisk marked. Hvorfor skulle du plassere det samme 20-pip-stoppet i både et stille marked og en som viser flyktige markedsforhold På samme måte, hvorfor ville du risikere de samme 80 pips i både stille og volatile markedsforhold? For å illustrere dette poenget, sammenligner vi å stoppe med å kjøpe forsikring. Forsikringen du betaler er et resultat av risikoen du har på deg - enten det gjelder bil, hjem, liv, etc. Som følge av dette betaler en overvektig 60 år gammel røykere med høyt kolesterol mer for livsforsikring enn en 30-årig ikke-røykere med normalt kolesterolnivå fordi hans risiko (alder, vekt, røyking, kolesterol) gjør døden en mer sannsynlig mulighet. Hvis volatilitet (risiko) er lav, trenger du ikke å betale så mye for forsikring. Det samme gjelder for stopp - mengden forsikring du trenger fra stoppet ditt, vil variere med den samlede risikoen i markedet. ATR-stoppmetode ATR-stoppmetoden kan brukes av en hvilken som helst type aktør fordi bredden på stoppet bestemmes av prosentandelen av gjennomsnittlig sant område (ATR). ATR er et mål for volatilitet over en spesifisert tidsperiode. Den vanligste lengden er 14, som også er en felles lengde for oscillatorer som relativ styrkeindeks (RSI) og stokastikk. En høyere ATR indikerer et mer volatilt marked, mens en lavere ATR indikerer et mindre volatilt marked. Ved å bruke en viss prosentandel av ATR sikrer du at stoppet ditt er dynamisk og endres på riktig måte med markedsforhold. For de første fire månedene i 2006 var GBPUSD gjennomsnittlig daglig rekkevidde rundt 110 til 140 pips. En daghandler vil kanskje bruke 10 ATR-stopp, noe som betyr at stoppet er plassert 10 x ATR-pips fra inngangsprisen. I dette tilfellet vil stoppet være alt fra 11 til 14 pips fra inngangsprisen. En svinghandler kan bruke 50 eller 100 av ATR som et stopp. I mai og juni 2006 var daglig ATR hvor som helst fra 150 til 180 pips. Som sådan vil dagens handelsmann med 10 stopp stoppe fra inngangen på 15 til 18 pips mens svinghandleren med 50 stopper ville ha stopp på 75 til 90 pips fra inngangen. Figur 1 Kilde: FXTrek Intellichart Det er bare fornuftig at en handelsmann står for volatiliteten med større stopp. Hvor mange ganger har du blitt stoppet ut i et volatilt marked, bare for å se markedet omvendt. Å få stoppet er en del av handel. Det vil skje, men det er ingenting verre enn å bli stoppet av tilfeldig støy, bare for å se markedsføringen i den retningen du hadde opprinnelig spådd. Flerdags HighLow Flersidens highlow-metoden passer best for swinghandlere og posisjonspartnere. Den er enkel og håndhever tålmodighet, men kan også presentere handelsmannen med for mye risiko. For en lang posisjon. et stopp ville bli plassert på en forhåndsbestemt dag lav. En populær parameter er to dager. I dette tilfellet ville et stopp bli plassert på to-dagers lavt (eller like under det). Hvis vi antar at en handelsmann var lang under opptrenden vist på figur 2, ville personen trolig gå ut av stillingen ved det sirklede lyset, fordi dette var den første linjen som skulle bryte under dens to-dagers lave. Som dette eksempelet antyder, fungerer denne metoden bra for trendhandlere som et etterfølgende stopp. Figur 3 Kilde: FXTrek Intellichart En næringsdrivende som går inn i en posisjon nær toppen av det store lyset, kan ha valgt en dårlig oppføring, men enda viktigere, at næringsdrivende kanskje ikke vil bruke to-dagers lav som en stopp-tapstrategi fordi ( som vist i figur 3) kan risikoen være betydelig. Den beste risikostyringen er en god oppføring. I alle fall er det best å unngå flere dagers highlow-stopp når du går inn i en stilling like etter en dag med et stort utvalg. Langtidshandlere vil kanskje bruke uker eller måneder som parametere for stoppplassering. Et to måneder lavt stopp er et enormt stopp, men det er fornuftig for stillingen som handler som gjør bare noen få handler per år. Lukker overLast prisnivåer En annen nyttig metode er å sette stopper på lukker over eller under bestemte prisnivåer. Det er ingen faktisk stopp plassert i handelsprogramvaren - handelen er manuelt lukket etter at den lukker overbelå spesifikk nivå. Prisnivåene som brukes til stoppet, er ofte runde tall som slutter i 00 eller 50. Som i flerdags-highlow-metoden, krever denne teknikken tålmodighet fordi handel kun kan stenge på slutten av dagen. Når du setter stopper på stenger over eller under bestemte prisnivåer, er det ingen sjanse for å bli pisket ut av markedet ved å stoppe jegere. (Ønsker å gjøre noe med å jakte på egenkontroll. Sjekk ut Stopp jakt med de store spillerne.) Ulempen her er at du ikke kan kvantifisere den eksakte risikoen, og det er sjansen for at markedet vil bryte ut under prisnivået ditt. forlater deg med et stort tap. For å bekjempe sjansene for dette skjer, vil du sannsynligvis ikke bruke denne typen stopp foran en stor nyhetsmelding. Du bør også unngå denne metoden når du handler veldig flyktige par som GBPJPY. For eksempel, den 14. desember 2005 åpnet GBPJPY på 212,36 og falt deretter helt til 206.91 før stengningen klokken 208.10. En næringsdrivende med et stopp på nær 210,00 kan ha mistet mye penger. Dette er vist i figur 4 nedenfor. Figur 4 Kilde: FXTrek Intellichart-indikatorstopp Indikatorstoppet er en logisk bakre stoppmetode og kan brukes i enhver tidsramme. Tanken er å få markedet til å vise deg et tegn på svakhet (eller styrke, om kort) før du kommer ut. Den største fordelen med denne stoppen er tålmodighet. Du vil ikke bli rystet ut av en handel fordi du har en utløser som tar deg ut av markedet. I likhet med de andre teknikkene som er beskrevet ovenfor, er ulempen risiko. Det er alltid en sjanse for at markedet vil plummet i løpet av perioden som den krysser under stopputløseren. På lang sikt gjør imidlertid denne metoden for utgang mer mening enn å prøve å velge en topp for å avslutte lang eller bunn for å avslutte den korte. Hvor mange ganger har du avsluttet en handel fordi RSI krysset under 70 bare for å se oppgangen fortsette mens RSI svingte rundt 70 I dette eksemplet brukte vi RSI til å illustrere denne metoden, men mange andre indikatorer kan brukes. De beste indikatorene som skal brukes til stopputløser, er indekserte indikatorer som RSI, stokastikk, endringshastighet eller varekanalindeksen. Figur 5 viser et GBPUSD timediagram. Figur 5 Kilde: FXTrek Intellichart Sammendrag For å kunne bruke stopp til din fordel må du vite hvilken type handelsmann du er og være klar over dine svakheter og sterke sider. For eksempel, kanskje du har gode inngangsmetoder, men har problemer med å avslutte handelen for tidlig. I så fall vil du kanskje arbeide med et indikatorstopp. Hver trader er annerledes, og som et resultat er stoppe plassering ikke en one-size-fits-all endeavor. Nøkkelen er å finne den teknikken som passer til din handelsstil - når du gjør det, bør du ikke gå glipp av å feile bransjer. (For ytterligere lesing, sjekk ut Stop-Loss Order - Pass på at du bruker den og se på avslutte strategier.) Beta er et mål for volatiliteten eller systematisk risiko for en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som en hel. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgraden er gjeldsraten som brukes til å måle en virksomhets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en individuell. Average True Range (ATR) Trailing Stoppe Stoppestopp beregnes normalt i forhold til sluttkurs: Beregn gjennomsnittlig True Range (ATR) Multipliser ATR med ditt valgte antall i vårt tilfelle 3 x ATR I en opptrend trekker du 3 x ATR fra sluttprisen og tar opp resultatet som stopp for dagen etter. Hvis prisen lukkes under ATR-stoppet, legger du til 3 x ATR til sluttpris for å spore en kort handel Ellers fortsetter du å trekke 3 x ATR for hver påfølgende dag til prisen reverserer under ATR-stoppet. Vi har også bygget inn en sperremekanisme slik at ATR stopper ikke kan bevege seg lavere under en lang handel eller stige under en kort handel. HighLow-alternativet er litt annerledes: 3xATR trekkes fra den daglige High under en opp-trend og legges til den daglige Low under en down-trend. Gjennomsnittlig True Range Trailing stopp er langt mer flyktig enn stopper basert på bevegelige gjennomsnitt og er tilbøyelige til å piske deg inn og ut av stillinger bortsett fra hvor det er en sterk trend. Derfor er det viktig å bruke et trendfilter. Gjennomsnittlig True Range Trailing stopper er mer adaptive til varierende markedsforhold enn Prosent Trailing Stops, men oppnår liknende resultater når de brukes på aksjer som har blitt filtrert for en sterk trend. Original ATR og Volatility Stops har to store svakheter: Stopper beveger seg nedover under en opp-trend hvis gjennomsnittlig True Range utvides. Jeg er ubehagelig med dette: stopper bør bare bevege seg i retning av trenden. Stopp-og-bakover-mekanismen forutsetter at du bytter til en kort posisjon når den stoppes ut av en lang posisjon, og omvendt. Det som er like sannsynlig i et trend-system er at en handelsmann er stoppet tidlig, og deres neste oppføring er i samme retning som sin tidligere handel. Vi har introdusert en sperremekanisme (beskrevet ovenfor) for å løse den første svakheten. Den andre kan håndteres ved å bruke ATR Bands. Average True Range (ATR) Gjennomsnitt True Range er en teknisk analyseindikator som måler prisendringens volatilitet. Det ble utviklet av J. Welles Wilder Jr. for råvaremarkedsanalyse. Indikatoren sier ingenting om trendstyrke eller retning i stedet, det viser bare volatilitetsnivået. Beregning True Range Før du går til gjennomsnittlig sann rekkeviddeberegning, er det nødvendig å beregne ekte rekkevidde. True range beregnes ved hjelp av følgende formel: Hvor TR mdash sant område for perioden t, Høy t mdash pris Høy for perioden t, Lav t mdash pris Lav for perioden t, Lukk t minus 1 mdash pris Lukk for perioden ( t minus 1), maks () mdash maksimal verdi utvalg funksjon, abs () mdash absolutt verdi beregning funksjon. Formelen er oversatt til: Hvor min () mdash minimum verdi utvalg funksjon. Gjennomsnittlig verdi Gjennomsnittlig sant rekkevidde for et gitt antall perioder kan beregnes etter å ha beregnet sanne verdi for alle perioder. Det populære antall perioder for ATR er 7 (foreslått av indikatorens forfatter i sin bok Nye konsepter i tekniske handelssystemer) og 14 (brukt for eksempel i MetaTrader standardinnstillinger). Prinsippet om eksponentiell glidende gjennomsnittlig beregning er anvendt: Følgende diagram viser gjennomsnittlig sant rekkevidde (cyan linje nedenfor) for EURUSD-prisen (vist ovenfor). Standard gjennomsnittlig True Range-indikator fra MetaTrader 5-handelsplattformen med perioden satt til 14 brukes til beregning. Søknad Som indikatorens matematiske formel antyder, kan gjennomsnittlig sant område ikke brukes til handelssignaler alene. ATR viser ingen trends styrke eller retning. En forhandler kan bruke den som en prisvolatilitetsmåler og deretter bruke denne informasjonen i handel: Noen handelsstrategier krever høy (scalping, grid) eller lav volatilitet (trend trading). Gjennomsnittlig ekte rekkevidde kan bidra til å måle det, både i automatiske og i manuelle modus. Det er viktig å huske at indikatorens verdier er relative, men absolutte og dermed bør sammenlignes med verdiene som er avledet fra det samme handelsinstrumentet og ikke til noen bestemt fast terskel. ATR kan brukes som en stopp-tap verdi fordi prisavvik for en rekke pips større enn tidsperiode39s gjennomsnittlige rekkevidde er definitivt en signifikant endring i prisens oppførsel. For eksempel kan et slikt stopp-tap brukes til intradaghandel, mens ATR beregnes på daglig diagram. ATR Trailer sakkyndig rådgiver er basert på ATR som sitt etterspente stopp. ATR kan også brukes som et potensielt stoppfall i handelssystemer. Det brukes i posisjonstørrelsen for strategier som ikke angir stopptapordre. I dette tilfellet er den potensielle tapsstørrelsen begrenset av dagens volatilitet. Avhengighet av Periodehandlere bør forstå at gjennomsnittlige ekte verdiverdier ikke øker direkte med det økende tidsnummeret (for eksempel fra 7 til 14). Å øke antall perioder for beregning fører til bedre utjevning av indikatoren (støyfjerning) og økt lagmdash, dvs. tiden mellom den faktiske volatilitetsendringen og indikatorverdien endres). Samtidig kan endring av selve perioden (tidsramme) føre til en vesentlig endring i den beregnede indikatorverdien da prisendringsområdet er avhengig av lengden på dette området (for eksempel en dag eller en uke).